ATFX：国际市场，一周大事件前瞻（1030~1103）
ATFX汇商汇评 2023-10-30 17:42:00 交流微信号：FX263cn
本周的数据、事件重要性由高到低分别为：美联储利率决议、美国10月非农就业报告、日本利率决议。我们来逐一分析解读：
本周四2:00，美联储将公布11月利率决议结果，市场预期美联储维持5.25%~5.5%基准利率不变的概率在90%以上，加息25基点的概率接近0%，本次利率决议有极大概率宣布暂停加息。当天2:30，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会，重点关注其对通胀率、失业率和重启加息时间点的言论。以9月份的经济数据看，美国的高通胀问题已经实质性缓解，9月PCE物价指数年率仅为3.7%，创出年内新低；9月非农就业人口33.6万人，远高于前值18.7万人和预期值17万人。两项数据表明，美联储既稳定住了通胀形势，又保证了劳动力市场旺盛的需求，美国经济前景非常乐观。继续加息可能会破坏当下良好的局面，美联储维持当前高利率状态是最优解。美元指数会因为美联储不继续加息而短暂下跌，但由于高利率还将维持较长时间，所以美元指数的跌幅大概率在更长时间内被修复。
本周五20:30，美国劳工部劳动统计局将公布10月非农就业报告数据，其中失业率和非农就业人口两项数据至关重要。失业率前值为3.8%，预期将保持不变；非农就业人口的前值为33.6万人，预期值增加17.2万人，预期将会出现显著下降。从历史数据看，非农就业人口具有规律的周期性特征，当超预期乐观的数据公布后，往往会出现比较悲观的数据，所以10月非农就业人口大概率如市场预期那样表现不佳。不过，美国10月制造业PMI最新值50，处于荣枯线标准，高于前值49.8；10月服务业PMI最新值50.9，高于预前值50.1，表现良好。制造业和服务业的扩张态势，有一定概率导致非农就业报告结果超预期靓丽。美元指数可能短线承压，但由于主导行情走势的货币政策没有出现实质性变化，所以中期多头趋势仍将持续。
本周二11:00，日本央行将公布10月利率决议结果，市场预期政策余额利率将维持负的0.1%不变，10年期国债收益率目标保持0%不变。当日14:30，日本央行行长植田和男将召开货币政策新闻发布会，重点关注其对通胀率、YCC政策和加息时间点的言论。数据角度看，日本9月份CPI年率高达3%，已经超出长期调控目标2%，但日本央行扔对此不满意。植田和男此前表示：“随着成本推动压力的消散，通胀可能会放缓”。这是日本央行内部的普遍观点，大部分官员仍然不相信通胀率能一直维持在2%上方。美元兑日元的汇率处于利率高位区间，150点的阻力位迟迟没能有效突破，意味着美元对日元的升值势头出现了衰减。如果日本央行行长植田和男在新闻发布会上的发言过于鸽派，市价有可能再次冲击150关口，需对此做好心理准备。
风险提示、免责条款、特别声明：
市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点，不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依据。在不同时期，分析师的观点可能发生变化，更新内容不会另行通知。
2023-10-30
本周四2:00，美联储将公布11月利率决议结果，市场预期美联储维持5.25%~5.5%基准利率不变的概率在90%以上，加息25基点的概率接近0%，本次利率决议有极大概率宣布暂停加息。当天2:30，美联储主席鲍威尔将召开货币政策新闻发布会，重点关注其对通胀率、失业率和重启加息时间点的言论。以9月份的经济数据看，美国的高通胀问题已经实质性缓解，9月PCE物价指数年率仅为3.7%，创出年内新低；9月非农就业人口33.6万人，远高于前值18.7万人和预期值17万人。两项数据表明，美联储既稳定住了通胀形势，又保证了劳动力市场旺盛的需求，美国经济前景非常乐观。继续加息可能会破坏当下良好的局面，美联储维持当前高利率状态是最优解。美元指数会因为美联储不继续加息而短暂下跌，但由于高利率还将维持较长时间，所以美元指数的跌幅大概率在更长时间内被修复。
本周五20:30，美国劳工部劳动统计局将公布10月非农就业报告数据，其中失业率和非农就业人口两项数据至关重要。失业率前值为3.8%，预期将保持不变；非农就业人口的前值为33.6万人，预期值增加17.2万人，预期将会出现显著下降。从历史数据看，非农就业人口具有规律的周期性特征，当超预期乐观的数据公布后，往往会出现比较悲观的数据，所以10月非农就业人口大概率如市场预期那样表现不佳。不过，美国10月制造业PMI最新值50，处于荣枯线标准，高于前值49.8；10月服务业PMI最新值50.9，高于预前值50.1，表现良好。制造业和服务业的扩张态势，有一定概率导致非农就业报告结果超预期靓丽。美元指数可能短线承压，但由于主导行情走势的货币政策没有出现实质性变化，所以中期多头趋势仍将持续。
本周二11:00，日本央行将公布10月利率决议结果，市场预期政策余额利率将维持负的0.1%不变，10年期国债收益率目标保持0%不变。当日14:30，日本央行行长植田和男将召开货币政策新闻发布会，重点关注其对通胀率、YCC政策和加息时间点的言论。数据角度看，日本9月份CPI年率高达3%，已经超出长期调控目标2%，但日本央行扔对此不满意。植田和男此前表示：“随着成本推动压力的消散，通胀可能会放缓”。这是日本央行内部的普遍观点，大部分官员仍然不相信通胀率能一直维持在2%上方。美元兑日元的汇率处于利率高位区间，150点的阻力位迟迟没能有效突破，意味着美元对日元的升值势头出现了衰减。如果日本央行行长植田和男在新闻发布会上的发言过于鸽派，市价有可能再次冲击150关口，需对此做好心理准备。
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2023-10-30
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