环球汇市0607：美指持续小幅波动，澳元受加息影响大幅升值

昨日，美元指数上涨0.12%，收盘在104.14点，同期：欧元贬值0.18%，收盘价1.0693点；日元贬值0.05%，收盘价139.63点；英镑贬值0.08%，收盘价1.2424点；澳元升值0.83%，收盘价0.6672点；瑞郎贬值0.15%，收盘价0.9076；新西兰元升值0.15%，收盘价0.6078点；加元贬值0.31%，收盘价1.3402点。

澳元大幅升值的主要原因是澳洲联储超预期加息25基点，将基准利率抬升至4.1%，创出2012年以来新高。澳洲联储表示，提高利率的目的是降低家庭支出，从而减少通货膨胀率。能源价格和食品价格下降之后，名义CPI价格随之走低，但核心CPI价格仍受到旺盛需求的影响而坚挺在高位。美联储推高基准利率遏制商品总需求的做法，是美国银行业危机爆发之前全球央行的普遍选择。然而，伴随着美国第一共和银行倒闭和全球经济衰退的迹象加重，全球主要经济体的中央银行都在考虑停止加息。如此背景下，澳洲联储的坚定加息令市场颇感意外。新西兰与澳大利亚经贸关系密切，纽元跟随澳元出现升值迹象。日元和英镑在昨日表现出较强的抗贬值特征。


美元指数的强势上涨远超预期，在美联储即将停止加息的转折期，依然没有出现大幅度的贬值走势。4月份触及年内次低点100.78，之后一路反弹，至今已经站稳104关口。6月15日将会公布最新一期的美联储利率决议结果，市场普遍预期将维持5.25%的利率上限不变。如果当日美元指数仍能以阳线收盘，则美联储货币政策转向对美元指数的利空作用大小将重新评估。从长周期来看（月线），2022年9月美指涨至114.79，该价位已经处于历史高位区间之内。从周期更替的角度看，未来美指向低位区间（100以下）运行的概率较高。


澳元是商品货币，币值与铁矿石期货存在共振性。5月26日至今，铁矿石期货价格持续大涨，累计涨幅超13%，对澳元的币值形成显著提振。6月1日至今，AUDUSD实现四连阳，这与铁矿石的强势上涨不无关系。技术角度看，澳元汇率的短期支撑在0.6600位置，5月24日下破支撑后，6月2日重归支撑价位之上，形成假突破。市价处于支撑位和阻力位所形成的震荡区间内，后市大概率仍按照震荡模式运行（日线级别）。2011年7月至2020年2月的9年时间里澳元汇率一直处于空头趋势之中，2020年3月份跌至最低0.5509，该价位是数十年来的底部区域。从周期更替的角度看，澳元汇率有可能已经开启长周期的上涨走势，2021年2月份至今的下跌波段（月线级别），最低点达到0.618分位处，后市止跌上涨的概率较高。

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2023-06-07